くれぐれも、自己責任の上で判断してくださいね! 2013年3月 選挙後のアノマリー(9) 2013/3/31(日) 　選挙後のアノマリーを更新しました。なんとなく、このあたりで少し揉み合いしそうな雰囲気があり。 　あと、もうひとつアノマリーを作ってみました。前回の消費税引き上げ(3%→5%)の時との比較です。 　これはマーケット・アナライズ(BS12 毎週土 6:15〜)の春の陣にて、大和証券の木野内さんがお話していた内容です。 　今年の消費税UPの閣議決定は9月頃と予想していました。その日までには景気浮揚策を打ち出し、株価が上昇するのではとのこと。 　そこで、前回の消費税引き上げ時の閣議決定の時期と、今回閣議決定されるだろう時期(8/25で設定)を横軸で一致させて作ったのがこの比較グラフです。 　これを見ると、もうひと上昇、期待できそうですね。 海外投資家、久々の売り越し 2013/3/28(木) 　先週の投資部門別売買状況です。久々に海外投資家が小規模ですが売り越しとなりました。現物売り越しは選挙モード突入後初めてです。キプロス問題が引っかかりましたかね。 　売りは信託銀行です。日銀砲が287億出たにも関わらず、この売り越しっぷり。そのすべてを個人投資家が引き取った感じです。 　さて、来週以降はどうなる？？ 2013年3月第3週( 3月18日〜3月22日 ) 　 TOPIX先物 225先物 株式(3市場) 全合計 自己 ▲ 106,221 ▲ 139,234 90,954 ▲ 154,501 海外投資家 108,525 ▲ 89,132 ▲ 91,855 ▲ 72,463 個人 116 157,030 313,679 470,824 信託銀行 23,373 ▲ 1,038 ▲ 251,284 ▲ 228,949 投資信託 13,012 37,329 ▲ 19,953 30,389 事業法人 42 5,467 ▲ 28,139 ▲ 22,630 その他法人等 21 2,431 ▲ 851 1,601 生保・損保 ▲ 36,575 0 ▲ 31,706 ▲ 68,281 都銀・地銀等 ▲ 2,047 ▲ 3,753 1,083 ▲ 4,716 その他金融機関 ▲ 20 12 8,261 8,253 　 売り 買い 合計 個人現物 ▲ 1,075,829 1,184,770 108,941 個人信用 ▲ 1,503,844 　1,708,581 　204,738 3月末の高逆日歩一覧 2013/3/27(水) 　今日は3月末権利の逆日歩発表日でした。逆日歩は3日分でしたけれど、結構うまく散ってくれて、高いものはわずかです。 　ただ、ジー・テイスト だけは泣いたかも。最上位の1万株1万円の優待を取りに行ったら18万円のお支払でした。 　しかし、逆日歩トップの日本電通はわずか2単位だけの売り越し。優待もなし。大証銘柄は下手に売ったりできないですね。 コード 銘柄名 市場 超過数 単元逆日歩 逆日歩率 1931 日本電通　　 大２ 2,000 18000 5.73% 4925 ハーバー研究 ＪＱ 700 16800 5.35% 8030 中央魚類 東２ 104000 12000 4.90% 9832 オートバック 大１ 53,600 10800 2.42% 2669 カネ美食品　 ＪＱ 18,200 7200 2.41% 9887 松屋フーズ 東１ 369300 4800 2.83% 5456 朝日工業　　 ＪＱ 270 4800 2.67% 9900 サガミチェン 東１ 357000 3750 0.47% 4462 石原薬品 東２ 10200 3600 2.41% 7554 幸楽苑 東１ 273100 3600 2.76% 9056 ヒューテック 東２ 7700 3600 3.53% 2222 寿スピリッツ ＪＱ 48,100 3600 2.60% 2705 大戸屋ホール ＪＱ 138,700 3600 3.11% 2719 キタムラ 東２ 41500 2400 3.32% 2816 ダイショー 東２ 15500 2400 2.67% 3059 ヒラキ 東２ 6900 2400 3.93% 7524 マルシェ 東１ 119800 2400 2.87% 9818 大丸エナウン 東２ 13400 2400 3.20% 9828 元気寿司 東１ 108800 2400 2.01% 7419 ノジマ　　　 ＪＱ 16,000 2400 3.90% 9885 シャルレ　　 大２ 70,500 2400 3.79% 7480 スズデン 東１ 98900 1800 3.64% 9535 広島ガス 東２ 44600 1800 5.81% 2694 ジー・テイス ＪＱ 101,000 1800 38.30% 9936 王将フードサ 大１ 35,100 1740 0.59% 9048 名古屋鉄道 東１ 6820000 1500 0.48% 4800 オリコン　　 ＪＱ 266 1200 3.26% 2282 日本ハム 東１ 235000 1200 0.08% 2908 フジッコ 東１ 20000 1200 0.10% 8173 上新電機 東１ 45000 1200 0.13% 7618 ＰＣデポコー ＪＱ 567 1200 5.22% 8952 Ｒジャパン 東証 475 1170 0.09% 9202 全日本空輸　 大１ 34,000 1050 0.51% 2801 キッコーマン 東１ 234000 900 0.06% 8158 ソーダニッカ 東１ 271000 900 0.20% 9010 富士急行 東１ 524000 900 0.12% 9850 グルメ杵屋 東１ 216000 900 0.13% 9850 グルメ杵屋　 大１ 10,000 900 0.13% 2204 中村屋 東１ 63000 750 0.17% 7616 コロワイド 東１ 1263500 750 0.15% 7412 アトム 東２ 499700 750 1.28% 2004 昭和産業 東１ 198000 600 0.18% 2899 永谷園 東１ 41000 600 0.07% 8043 スターゼン 東１ 325000 600 0.22% 2782 セリア　　　 ＪＱ 18,700 600 0.25% 6806 ヒロセ電機 東１ 31700 570 0.05% 7506 ハウスローゼ 東１ 34300 495 0.36% 9830 トラスコ中山 大１ 500 495 0.27% 1301 極洋 東１ 1093000 450 0.19% 2001 日本製粉 東１ 299000 450 0.10% 2206 江崎グリコ 東１ 66000 450 0.05% 2284 伊藤ハム 東１ 911000 450 0.09% 5659 日本精線 東１ 132000 450 0.12% 8381 山陰合同銀行 東１ 161000 450 0.05% 8385 伊予銀行 東１ 174000 450 0.05% 8418 山口ＦＧ 東１ 167000 450 0.05% 9041 近畿日本鉄道 東１ 3459000 450 0.10% 9202 ＡＮＡ 東１ 28383000 450 0.22% 9304 澁澤倉庫 東１ 281000 450 0.08% 9041 近畿日本鉄道 大１ 1,000 450 0.10% 9044 南海電気鉄道 大１ 607,000 450 0.11% 3395 サンマルクＨ 東１ 43900 390 0.09% 9021 ＪＲ西日本 東１ 1329500 345 0.07% 2613 Ｊオイルミル 東１ 354000 300 0.10% 3708 特種東海 東１ 236000 300 0.13% 4088 エア・ウォタ 東１ 32000 300 0.02% 4998 フマキラー 東２ 14000 300 0.10% 5902 ホッカンＨＤ 東１ 94000 300 0.10% 8342 青森銀行 東１ 644000 300 0.10% 8344 山形銀行 東１ 49000 300 0.07% 8350 みちのく銀行 東１ 654000 300 0.12% 8363 北国銀行 東１ 100000 300 0.08% 8366 滋賀銀行 東１ 15000 300 0.05% 9006 京浜急行電鉄 東１ 573000 300 0.03% 9007 小田急電鉄 東１ 1037000 300 0.03% 9008 京王電鉄 東１ 670000 300 0.04% 9031 西日本鉄道 東１ 969000 300 0.08% 2359 コア 東１ 63700 300 0.38% 2729 ＪＡＬＵＸ 東１ 116200 300 0.32% 4775 総合メデカル 東１ 27100 300 0.09% 4967 小林製薬 東１ 43500 300 0.06% 1672 金ＥＴＦ 東１ 1 300 2.14% 2453 ＪＢＲ 東１ 544 300 0.35% 9045 京阪電気鉄道 大１ 292,000 300 0.07% 4994 大成ラミック 東１ 37900 285 0.11% 7458 第一興商　　 ＪＱ 47,000 270 0.11% 2897 日清食ＨＤ 東１ 173400 255 0.06% 4799 アグレックス 東１ 71600 255 0.28% 8282 ケーズＨＤ 東１ 100900 225 0.08% 9477 角川ＧＨＤ 東１ 89700 225 0.09% 8086 ニプロ　　　 大１ 2,000 225 0.25% 3371 ソフトクリエ 東１ 17200 195 0.11% 7278 エクセディ 東１ 112900 195 0.09% 7522 ワタミ 東１ 224700 195 0.11% 7561 ハークスレイ 東１ 80100 195 0.24% 3313 ブックオフ 東１ 101100 180 0.25% 8425 興銀リース 東１ 214900 180 0.06% 9983 リテイリン 東１ 501100 180 0.01% 1379 ホクト 東１ 27500 165 0.09% 2269 明治ＨＤ 東１ 51800 165 0.04% 3951 朝日印刷 東２ 1300 165 0.06% 5816 オーナンバ 東２ 4900 165 0.43% 6151 日東工器 東１ 110400 165 0.09% 7483 ドウシシャ 東１ 15400 165 0.06% 7631 マクニカ 東１ 103100 165 0.09% 8255 原信ナルス 東１ 15400 165 0.09% 8566 リコーリース 東１ 223500 165 0.06% 9832 オートバック 東１ 12700 165 0.04% 9021 西日本旅客鉄 大１ 200 165 0.04% 3865 北越紀州 東１ 178500 150 0.06% 2676 高千穂交易 東１ 72600 150 0.16% 2811 カゴメ 東１ 146500 150 0.08% 3088 マツモトキヨ 東１ 145200 150 0.05% 4661 オリランド 東１ 254600 150 0.01% 4665 ダスキン 東１ 72700 150 0.08% 4922 コーセー 東１ 82600 150 0.07% 6273 ＳＭＣ 東１ 47100 150 0.01% 6861 キーエンス 東１ 26300 150 0.01% 8424 芙蓉リース 東１ 35700 150 0.04% 8439 東センリース 東１ 152900 150 0.06% 9475 昭文社 東１ 51900 150 0.24% 9616 共立メンテ 東１ 134100 150 0.06% 9728 日本管財 東１ 20500 150 0.10% 9830 トラスコ中山 東１ 108800 150 0.08% 9989 サンドラッグ 東１ 71700 150 0.04% 1811 錢高組　　　 大１ 168,000 150 0.11% 2599 ジャパンＦ 東１ 17700 135 0.13% 7296 エフシーシー 東１ 80100 135 0.06% 8218 コメリ 東１ 53400 135 0.05% 2674 ハードオフ 東１ 28700 120 0.17% 2810 ハウス食品 東１ 79500 120 0.07% 4921 ファンケル 東１ 136300 120 0.11% 6482 ユーシン精機 東１ 14800 120 0.07% 6485 前澤給装工業 東１ 58100 120 0.09% 7550 ゼンショーＨ 東１ 1290400 120 0.09% 7942 ＪＳＰ 東１ 300100 120 0.09% 7958 天馬 東１ 44500 120 0.11% 8399 琉球銀行 東１ 36700 120 0.09% 9047 名糖運輸 東１ 49700 120 0.18% 9375 近鉄エクス 東１ 17900 120 0.04% 9956 バロー 東１ 91100 120 0.07% 2681 ゲオＨＤ 東１ 656 120 0.10% 8087 フルサト工業 大１ 15,600 120 0.12% 2922 なとり 東１ 90900 105 0.11% 3349 コスモス薬品 東１ 100600 105 0.01% 4548 生化学工業 東１ 67500 105 0.10% 5457 住友鋼管 東１ 213600 105 0.14% 7313 ＴＳテック 東１ 143300 105 0.04% 4732 ユーエスエス 東１ 21340 105 0.10% 2220 亀田製菓 東１ 47700 90 0.04% 2607 不二製油 東１ 37900 90 0.06% 4337 ぴあ 東１ 72000 90 0.05% 4951 エステー 東１ 20700 90 0.09% 5185 フコク 東１ 40500 90 0.10% 6820 アイコム 東１ 77000 90 0.04% 7552 ハピネット 東１ 45300 90 0.10% 8160 木曽路 東１ 253700 90 0.05% 9368 キムラユニ 東１ 28800 90 0.09% 9619 イチネンホー 大１ 100 90 0.14% 2730 エディオン 東１ 562900 75 0.16% 2915 ケンコーマヨ 東１ 23100 75 0.08% 4362 日本精化 東１ 4200 75 0.12% 4555 沢井製薬 東１ 2800 75 0.01% 4681 リゾートトラ 東１ 304500 75 0.03% 6926 ＯＫＡＹＡ 東１ 123400 75 0.20% 9409 テレビ朝日 東１ 32300 75 0.04% 8697 日本取引所グ ＪＱ 9,200 75 0.01% 4768 大塚商会 東１ 2400 60 0.01% 7979 松風 東１ 46400 60 0.06% 8136 サンリオ 東１ 500700 60 0.01% 4528 小野薬品工業 大１ 6,900 60 0.01% 2267 ヤクルト本社 東１ 102500 45 0.01% 2594 キーコーヒー 東１ 89500 45 0.03% 3205 ダイドー 東１ 156300 45 0.06% 3398 クスリのアオ 東１ 20400 45 0.01% 8252 丸井Ｇ 東１ 170600 45 0.04% 8336 武蔵野銀行 東１ 4100 45 0.01% 9987 スズケン 東１ 23300 45 0.01% 2157 コシダカホー ＪＱ 20,200 45 0.01% 3268 一建設　　　 ＪＱ 6,700 45 0.01% 2398 ツクイ 東１ 24100 30 0.01% 2659 サンエー 東１ 5000 30 0.01% 3360 シップヘルス 東１ 22500 30 0.01% 3893 日本紙 東１ 1629700 30 0.02% 4206 アイカ工業 東１ 28800 30 0.02% 6333 帝国電機 東１ 24600 30 0.02% 6586 マキタ 東１ 143200 30 0.01% 7532 ドンキホーテ 東１ 45300 30 0.01% 7630 壱番屋 東１ 41800 30 0.01% 7867 タカラトミー 東１ 204100 30 0.06% 8129 東邦ＨＤ 東１ 16200 30 0.01% 8281 ゼビオ 東１ 30800 30 0.02% 8976 Ｒ−大和ＯＦ 東証 114 30 0.01% 4298 プロトコーポ ＪＱ 17,100 30 0.02% 8219 青山商事　　 大１ 12,300 30 0.01% イケイケモード継続中 2013/3/23(土) 　先週の投資部門別売買状況です。相変わらず海外投資家と個人投資家の信用買いが続いていて、イケイケモード継続中です。 　その他金融と事業法人の株式の値がふくらんでいますが、これは何らかの大口の株式移動と思われます。 　相変わらず信託銀行は売りっぱなしですね。資金配分のリバランスの影響で、株式を売って、債券を買っているのだと思います。 　そうすると、今、株式市場の中で、資金の玉突き現象がおきているんじゃないかと妄想中です。 　海外投資家資金流入で株高になる。 　→年金基金がリバランスで債券を購入する(利回り低下) 　→債券運用者が利回り低下で、もっと利回りが見込めるREITを買う 　→REIT運用者が利回り低下で、もっと利回りが見込める株式を購入する 　→株式運用者が利回り低下で、株式の値上がり益期待銘柄を購入する 　「風が吹けば桶屋が儲かる」的な発想ですけどね。海外投資家資金が入り続けるうちは、嬉しい現象が起こりつづけるんじゃないかと。 2013年3月第2週( 3月11日〜3月15日 ) 　 TOPIX先物 225先物 株式(3市場) 全合計 自己 ▲ 62,314 ▲ 63,198 44,549 ▲ 80,964 海外投資家 254,055 ▲ 142,060 457,419 569,414 個人 ▲ 1,210 108,674 ▲ 30,439 77,025 信託銀行 ▲ 96,301 24,533 ▲ 248,702 ▲ 320,471 投資信託 20,088 41,335 ▲ 52,833 8,590 事業法人 50 5,617 154,143 159,810 その他法人等 ▲ 21 ▲ 371 ▲ 6,761 ▲ 7,153 生保・損保 ▲ 123,894 0 ▲ 41,247 ▲ 165,141 都銀・地銀等 8,291 6,860 ▲ 38,742 ▲ 23,590 その他金融機関 21 ▲ 17 ▲ 223,887 ▲ 223,883 　 売り 買い 合計 個人現物 ▲ 1,634,197 1,454,954 ▲ 179,243 個人信用 ▲ 2,239,984 2,388,788 148,804 選挙後のアノマリー(8) 2013/3/20(水) 　選挙後のアノマリーの更新です。郵政解散時と比較して、日数的にはもう少し。上昇率としてはいいところまでやってきました。 　季節のアノマリー的にもGW明けに波乱でしょうかね。 さてさてどうなる!? JTの3日連続インデックス買い 2013/3/20(水) 　今更ながらなのですけれど、JTの政府売出分により、13日にMSCI、14日にTOPIX、15日にFTSE と3日連続のインデックス買いとなりました。 　結果から言えば13日が良くて、14日、15日は下落。 　MSCIは当初の15日の予定が前倒しになったようで、急いで買う必要が出たファンドもあったでしょうね。 　JPXの2日連続インデックス買いでも初日がよかったように、連続した場合、初日がねらい目なのかも。・・・とみんな学習したので、次回はその反対になるかも(笑)。 3月13日 - MSCI買い日 3月14日 - TOPIX買い日 3月15日 - FTSE買い日 (1日チャート 出典: Yahoo Japan Corporation.) 海外投資家、1兆円の爆裂買い 2013/3/14(木) 　先週の投資部門別売買状況です。 　いやーすごいわ。なにこれ海外投資家の爆裂買い。週間で1兆円超え。震災の時に現物を9,000億買いというのがありましたが、平時でこれを超えました。 　そんな時は先物が売り越しだったりするのですけれど、それも買い越し。ネットでも1兆円いきました。こんな値、わたしの記憶にありません。 　これが大相場の始まりの始まり。そう信じたいものです。 2013年3月第1週( 3月4日〜3月8日 ) 　 TOPIX先物 225先物 株式(3市場) 全合計 自己 ▲ 97,092 78,545 ▲ 319,675 ▲ 338,222 海外投資家 42,906 5,971 1,017,275 1,066,152 個人 4,305 ▲ 30,398 ▲ 278,304 ▲ 304,397 信託銀行 43,180 2,331 ▲ 199,992 ▲ 154,482 投資信託 ▲ 18,684 ▲ 25,909 ▲ 28,530 ▲ 73,123 事業法人 ▲ 21 ▲ 8,587 ▲ 70,797 ▲ 79,405 その他法人等 ▲ 124 ▲ 1,570 ▲ 7,160 ▲ 8,855 生保・損保 22,797 156 ▲ 35,041 ▲ 12,087 都銀・地銀等 1,915 ▲ 2,600 ▲ 42,043 ▲ 42,727 その他金融機関 0 387 ▲ 34,249 ▲ 33,862 　 売り 買い 合計 個人現物 ▲ 1,581,614 1,245,123 ▲ 336,492 個人信用 ▲ 2,078,789 　2,136,977 58,188 今は第2波 2013/3/11(月) 　この日曜日、マーケット・アナライズ(BS12ch 6:15〜7:00)の会場セミナーがありまして、大和証券の木野内さんの深イイお話(わたしの記憶が確かなら)。 　「アベノミクス」という言葉から、欧米人が受け取る意味合いは、日本人と全く異なる。欧米人は「レーガノミクス」との比較として思い浮かべる。 　「レーガノミクス」によって株式は相当上がった。もしそれと比較するのであれば、長期的な目線では、まだまだ株高は始まったばかり。 　短期的な目線では、今の相場は4-5合目。第2波の途中。 ・第1波はリターンリバーサル(売られ過ぎ銘柄の反動) - 2月で終了。 ・第2波は大型株主導 ← 今ココ。 ・第3波は.... うー忘れた(汗)。 　消費税の閣議決定(10月頃?)で調整局面へ。 　今は順張り局面。直近高値を抜けたら買い。 　この他にももっとたくさんいい話がありました。今週末か来週末のマーケット・アナライズでその様子が放送されるんじゃないかと予想。ぜひご覧になってみて下さい! 　木野内さんの思考スケールはでかいです。比較対象が全世界だったり、10年以上前のことを踏まえていたり。さすが人気アナリストNo.1だとホント感心してしまいました。 バブルON相場 2013/3/9(土) 　衆議院選挙後のアノマリーの更新です。 　10年に1-2年くらい、株式相場がとてもいい時があります。この時期をバブルON相場、それ以外をバブルOFF相場と名づければ、きっと今はバブルON相場。 　バブルON相場とバブルOFF相場では、投資のやり方を変更した方がいい気がします(レジームスイッチ)。 　最近発売された、続・マーケットの魔術師の「監訳者まえがき」にあるように、マーケットの線形性を前提にしない方が、わたしにはしっくりきます。 ワッショイモード継続中 2013/3/7(木) 　先週の投資部門別売買状況です。最近の傾向と変わらず、海外投資家と個人投資家の信用分が買い越し。ワッショイモード継続中です。 　意外と個人投資家の現物売りが多いですね。公募やIPOで大きめのがなかった週のハズなので、ヤレヤレ売りがまだまだ出ているんでしょうか。まさか2月末優待ノーヘッジ分の売り？ 　その他法人等が大きめの売り越しで、事業法人が大きめの買い越しなのは、JTの自社株買い立会外取引だと思われます。 2013年2月第4週( 2月25日〜3月1日 ) 　 TOPIX先物 225先物 株式(3市場) 全合計 自己 766 141,585 473 142,825 海外投資家 36,454 ▲ 102,439 295,798 229,812 個人 ▲ 1,965 ▲ 72,920 ▲ 157,338 ▲ 232,223 信託銀行 ▲ 8,740 ▲ 14,357 ▲ 61,594 ▲ 84,691 投資信託 ▲ 3,685 72,256 ▲ 36,117 32,454 事業法人 0 1,636 234,650 236,286 その他法人等 ▲ 18 ▲ 678 ▲ 222,158 ▲ 222,854 生保・損保 ▲ 21,312 3,408 ▲ 29,669 ▲ 47,573 都銀・地銀等 ▲ 1,100 ▲ 27,496 ▲ 9,342 ▲ 37,938 その他金融機関 18 302 ▲ 5,674 ▲ 5,353 　 売り 買い 合計 個人現物 ▲ 1,256,880 1,074,629 ▲ 182,251 個人信用 ▲ 1,823,980 　1,848,894 24,913 第二章始まる 2013/3/3(金) 　衆議院選挙後のアノマリーの続きです。郵政解散時の株価推移に瞬間的にタッチ。上昇ペースがかなり似てきました。 　11,500円でもうちょっと足踏みするかと思ったのですが、あっさりですね。アベノミクスバブル第二章が始まりつつある雰囲気。 　第一章が「日本をとりもろす! アベ自民党大勝利の巻」だったなら、 　第二章が「買えるものは山のようにある。ブラック日銀総裁誕生の巻」。 　どこまで安倍総理の連載が続くのか。それを決めるのは我々の支持率です。 バックナンバー 2013年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2012年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2011年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2010年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2009年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2008年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2007年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月　 12月 2006年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2005年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2004年 11月 12月