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2004/6/6
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最近は 54対46 と、ほぼ拮抗していることがわかります。 次に、寄り付き前「買い越し日は寄り付き買い、大引け売り」、「売り越し日は寄り付き空売り、大引け買戻し」を、毎日実行した場合の利益率を見てみましょう。
なんともすばらしい成果です。損失が出る日も多いですが、それも含めた 100日通算での利益ですので、年率に換算すれば、この数値の2.5倍程の利益が生まれます。日経平均であれば、年率75%程、店頭指数であれば100%に近い利益です。 手数料と信用代金を別途払うとしても、年率75%は、他に何もしなくても、十分寝て暮らせる数値です。 でもちょっと待ってください。日経平均などの指数値は「気配値」でも算出してしまいます。要するに寄り付き時の誤差が大きく、実際の取引には使えない場合も多いのです。 そこで、本当に使える数値として、「日経225先物」「TOPIX先物」「楽天の株価(店頭指数先物が存在しないため)」を利用してみることにします。
多少利益が減少してしまいましたが、それでも素晴らしい数値です。日経225先物では、年率換算 34.5%, 楽天であれば、70% の利益です。 表中、一番下の数値を見ると、1日の平均変動率は、日経225先物で 0.78% ですので、100日での総利益13.79% は、1-2日で利益が吹き飛ぶことはない、確実な利益のように思えます。思わず先物を始めてみようかと思える数値です。 では毎日の利益率をグラフにしてみてみます。  なんと、よく見ると、グラフ中の丸印で囲んでいるあたり(4月末から5月末の株価が乱高下した期間)の利益率が非常に良いのがわかります。調べてみると、TOPIX先物も、楽天株価も同じような傾向を表していることが分かりました。 そこで、株価の乱高下が激しかった最近の25日を除いた、75日間(2004/1/6〜2004/4/26)と、その後の25日間(2004/4/27〜2004/6/4)での利益率はどうなのでしょうか。表にしてみます。
残念ながら、当初の75日間は全然利益になっていません。日経255先物であれば、損失が出てしまっています。TOPIX先物も、年率換算で7.5% と、とても納得できない数値です。
一方で、最近の25日間では素晴らしい成績です。日経255先物、TOPIX先物であれは、年率換算で150%の利益になります。 結論: ・株価が乱高下しない時期には、寄り付き前の外資系証券経由の売買動向では、当日の市場状況の予想ができず、利益を得ることはできない。 ・株価が乱高下する時期には、寄り付き前の外資系証券経由の売買動向に合わせて売買すると、年率150%ほどの大きな利益を得ることができる。 なぜこのような現象が起きるのでしょうか? 理由を考えると、「株価が乱高下する場合には、市場の勢いで当日の動きが一方方向になりやすく、その方向が、外資系証券経由の売買動向に表れる」ということでしょうか。 株価が乱高下する時期には、「寄り付き前の外資系証券経由の売買動向」を気にかけるべきですが、それ以外は無視してしまうのがよさそうです。  |
毎朝8:30分頃に発表される「寄り付き前の外資系証券経由の売買動向」は、市場関係者の注目の的です。ここ1年間の株価上昇は、外国人投資家が大きく貢献したため、その動向は気になる所です。